Balanço - Abecs - 4T25

1-38
Balanço do setor de meios
eletrônicos de pagamento
RESULTADOS 2025 | 4T25
11 de fevereiro de 2026

2-38
AGENDA
BALANÇO 2025
CROSS BORDER
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
COMPRAS NÃO PRESENCIAIS
PAGAMENTOS RECORRENTES
PARCELADO SEM JUROS (PSJ)
TAP ON PHONE
ANÁLISE SETORIAL / REGIONAL
CARTEIRA DE CRÉDITO
MONITOR FRAUDES
PROJEÇÃO 2026

3-38
BALANÇO 2025
Fonte: Abecs
VALOR TRANSACIONADO
Pagamentos com cartões
crescem 10,1% em 2025
Valor transacionado por cartões
superou R$ 4,5 trilhões em 2025.A
variação ficou alinhada à faixa
projetada pela Abecs no início do ano.
Indicadores econômicos (IBGE):
•O setor de Comércio apresentou
crescimento acumulado de 1,5%
entre janeiro e novembro de 2025.
•O setor de Serviços registrou
crescimento acumulado de 2,7%
entre janeiro e novembro de 2025.
•Já o Índice de Desemprego mantém
queda e finaliza o ano em 5,1%,
menor índice da série histórica
(PNAD).
R$ 4,5 trilhões
10,1% YoY
R$ 3,1 trilhões
CARTÃO DE CRÉDITO
R$ 1 trilhão
CARTÃO DE DÉBITO
R$ 397 bilhões
CARTÃO PRÉ-PAGO
14,5% YoY 0,2% YoY 4,4% YoY
4T25
R$ 1,2 trilhão
(+9,3%)
4T25
R$ 108,5 bi (+4,5%)
4T25
R$ 268 bi (-1%)
4T25
R$ 870,9 bi (+13,5%)

4-38
BALANÇO 2025
Fonte: Abecs
QUANTIDADE DE TRANSAÇÕES
Brasileiros fizeram, em
média, 132 milhões de
pagamentos com cartões
por dia
Em 2025, uso dos cartões
apresentou crescimento de 5,4%
em relação a 2024, somando 48,1
bilhões de transações.
Tíquete médio por modalidade
de cartão:
Cartão de crédito:
R$ 145,23 (+4,4%)
Cartão de débito:
R$ 59,76 (-0,8%)
Cartão pré-pago:
R$ 41,28 (-0,2%)
48,1 bilhões
5,4% YoY
21,6 bilhões
CARTÃO DE CRÉDITO
16,8 bilhões
CARTÃO DE DÉBITO
9,6 bilhões
CARTÃO PRÉ-PAGO
9,6% YoY 0,9% YoY 4,7% YoY
4T25
12,8 bilhões
(+5,5%)
4T25
2,6 bi (+5,7%)
4T25
4,4 bi (+0,7%)
4T25
5,8 bi (+9,5%)

5-38
Fonte: Abecs
Em apenas 5 anos, o uso
dos cartões mais que
dobrou em valor
movimentado e em
número de transações
Em valor transacionado, o setor de
cartões registrou crescimento de
122,4% entre 2020 e 2025.
Já na quantidade de transações, o
crescimento foi de 106,5% no
mesmo período.
BALANÇO 2025
EVOLUÇÃO DO SETOR
2,0
2,7
3,4
3,7
4,1
4,5
2020 2021 2022 2023 2024 2025
Valor Transacionado (R$ Trilhões)
23,3
29,1
37,3
42,2
45,6
48,1
2020 2021 2022 2023 2024 2025
Quantidade de Transações (Bilhões)

6-38
AGENDA
BALANÇO 2025
CROSS BORDER
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
COMPRAS NÃO PRESENCIAIS
PAGAMENTOS RECORRENTES
PARCELADO SEM JUROS (PSJ)
TAP ON PHONE
ANÁLISE SETORIAL / REGIONAL
CARTEIRA DE CRÉDITO
MONITOR FRAUDES
PROJEÇÃO 2026

7-38
Fonte: Banco Central
Fonte: Abecs
Uso dos cartões por
brasileiros no exterior
cresce 14%
Gastos de brasileiros no exterior,
utilizando cartões como meio de
pagamento, totalizaram US$ 18
bilhões em 2025, registrando uma
expansão de 14% em relação ao
ano anterior.
Valor do câmbio médio R$/US$:
2024:R$ 5,39
2025:R$ 5,59
14%
US$ 18 bilhões
3,4%
US$ 5,7
bilhões
17,8%
R$ 100,7
bilhões
Gastos de brasileiros no exterior
Gastos de estrangeiros no Brasil
CROSS BORDER
8%
R$ 32,2
bilhões
VALOR TRANSACIONADO E VARIAÇÃO ANUAL (YoY)

8-38
Fonte: Abecs
R$ 11,1 bilhões
8,5%
AMÉRICA (SEM EUA)
R$ 33,1 bilhões
7,3%
EUA
R$ 4 bilhões
375,3%
OCEANIA
R$ 5,7 bilhões
35,4%
ÁSIA
R$ 716,3 milhões
25,3%
ÁFRICA
R$ 45,8 bilhões
18,5%
EUROPA
CROSS BORDER
Europa concentrou o
maior volume de gastos
de brasileiros com
cartões: R$ 45,8 bilhões,
alta de 18,5%.
Em segundo lugar no ranking global,
os Estados Unidos somaram R$ 33
bilhões em despesas, com
crescimento de 7,3%.
Na sequência estão: a América
(exceto EUA) com R$ 11,1 bilhões,
Ásia com R$ 5,7 bilhões, Oceania com
R$ 4 bilhões e África com R$ 716,3
milhões.
VALOR TRANSACIONADO EM 2025 E VARIAÇÃO ANUAL (YoY)

9-38
AGENDA
BALANÇO 2025
CROSS BORDER
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
COMPRAS NÃO PRESENCIAIS
PAGAMENTOS RECORRENTES
PARCELADO SEM JUROS (PSJ)
TAP ON PHONE
ANÁLISE SETORIAL / REGIONAL
CARTEIRA DE CRÉDITO
MONITOR FRAUDES
PROJEÇÃO 2026

10-38
Pagamentos por
aproximação somam
R$ 1,9 trilhão em 2025
Volume de compras por
aproximação cresceu 31%em
2025 em relação ao mesmo
período de 2024.
Valor por modalidade:
Cartão de crédito:
R$ 1,1 tri (+35,4%)
Cartão de débito:
R$ 520,7 bi (+30,8%)
Cartão pré-pago:
R$ 282,4 bi (+16,5%)
R$ 1,9 trilhão
R$ 1,5 trilhão
+31%
2024 2025
Fonte: Abecs
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
VALOR TRANSACIONADO

11-38
Fonte: Abecs
Em cinco anos, o pagamento por
aproximação saltou de 5,4% para
73,6% das compras presenciais
com cartões no Brasil, tornando-se
a inovação que mais cresceu nos
meios de pagamento no período.
5,4%
dez/20
23,9%
dez/21
PARTICIPAÇÃO NO TOTAL DE TRANSAÇÕES PRESENCIAIS
dez/23
54,7%
dez/24 dez/25
73,6%
67,2%
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
Pagamentos por
aproximação já
representam mais de
73,6% das transações
presenciais
dez/22
41%

12-38
Fonte: Abecs –Pesquisa Datafolha, dezembro/25
72% dos consumidores
brasileiros costumam
realizar pagamentos por
aproximação
Entre os consumidores que
costumam realizar pagamentos
por aproximação, a maioria usa a
tecnologia de maneira frequente,
ou seja, sempre ou quase sempre.
72%
dos brasileiros
pagam por aproximação
63%
sempre ou
quase sempre
22%
de vez
em quando
15%
raramente
86% desse montante
consideram
comodidadee
rapidezcomo
principais benefícios
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
USO DA TECNOLOGIA PELOS BRASILEIROS

13-38
Fonte: Abecs –Pesquisa Datafolha, dezembro/25
Tecnologia é usada por
todas as idades, com
maior adoção entre os
mais jovens
84%
25 a 34 anos
90%
18 a 24 anos
73%
35 a 44 anos
62%
45 a 59 anos
57%
60+ anos
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
USO DA TECNOLOGIA PELOS BRASILEIROS (POR FAIXA ETÁRIA)

14-38
Fonte: Abecs –Pesquisa Datafolha, dezembro/25 (Resposta múltipla)
Cartão é o dispositivo
mais usado em
pagamentos por
aproximação, seguido
pelo celular
1%
RELÓGIO
70%
CARTÃO
36%
CELULAR
USO DA TECNOLOGIA PELOS BRASILEIROS (POR DISPOSITIVO)
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO

15-38
AGENDA
BALANÇO 2025
CROSS BORDER
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
COMPRAS NÃO PRESENCIAIS
PAGAMENTOS RECORRENTES
PARCELADO SEM JUROS (PSJ)
TAP ON PHONE
ANÁLISE SETORIAL / REGIONAL
CARTEIRA DE CRÉDITO
MONITOR FRAUDES
PROJEÇÃO 2026

16-38
COMPRAS NÃO PRESENCIAIS
Fonte: Abecs. Inclui transações remotas com cartões de crédito, débito e pré-pagos.
Compras remotas com
cartões ultrapassam
R$ 1 trilhão em 2025
Uso dos meios eletrônicos de
pagamento pela internet e em
outros canais remotos cresceu
18,3%no terceiro trimestre.
Valor por modalidade de cartão:
Cartão de crédito:
R$ 1,1 tri (+18,5%)
Cartão de débito:
R$ 19,9 bi (+25%)
Cartão pré-pago:
R$ 17,4 bi (-2,9%)
R$ 1,1 trilhão
2024 2025
R$ 974,8 bilhões
+18,3%
VALOR TRANSACIONADO

17-38
Fonte: Abecs.
Uso do cartão de débito
em compras remotas
cresceu acima da média
nos últimos anos
Esta modalidade de pagamento
segue ganhando espaço nas
transações online, com crescimento,
somente no acumulado de 12 meses,
de 25% em 2025, enquanto o cartão
de crédito, na mesma base de
comparação, cresceu 18,5%.
Em comparação com o período pré-
pandemia, o uso do débito em
compras não presenciais subiu
323,4%, enquanto o crédito avançou
120,4%.
+120,4% +323,4%
CARTÃO DE CRÉDITO CARTÃO DE DÉBITO
Crescimento do débito online nos últimos 6 anos (2019-2025)
COMPRAS NÃO PRESENCIAIS
VALOR TRANSACIONADO

18-38
AGENDA
BALANÇO 2025
CROSS BORDER
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
COMPRAS NÃO PRESENCIAIS
PAGAMENTOS RECORRENTES
PARCELADO SEM JUROS (PSJ)
TAP ON PHONE
ANÁLISE SETORIAL / REGIONAL
CARTEIRA DE CRÉDITO
MONITOR FRAUDES
PROJEÇÃO 2026

19-38
PAGAMENTOS RECORRENTES
Fonte: Abecs
Pagamentos recorrentes
com cartões crescem
34%
Pagamento recorrente com cartão,
modalidade que permite a
cobrança automática de
assinaturas e serviços recorrentes,
simplificando a rotina do cliente e
do prestador de serviço,
movimentou R$ 141,9 bilhões no
ano de 2025.
Valor por modalidade de cartão:
Cartão de crédito:
R$ 135,5 bi (34,7%)
Cartão de débito:
R$ 3,2 bi (23,3%)
Cartão pré-pago:
R$ 3,1 bi (19,9%)
R$ 141,9 bilhões
2024 2025
R$ 105,9 bilhões
+34%
VALOR TRANSACIONADO

20-38
Fonte: Abecs
Em três anos, volume
movimentado por
transações recorrentes
cresceu 152,6%
PAGAMENTOS RECORRENTES
R$ milhões
VALOR TRANSACIONADO
Somente no quarto trimestre, os
pagamentos recorrentes
ultrapassaram R$ 40 bilhões em
valor transacionado.
Comparando com o quarto
trimestre de 2022, o crescimento
foi de 152,6%.
12.862
13.710
14.804
15.84316.124
18.491
19.841
22.022
22.496
25.551
27.953
29.850
30.702
34.163
36.991
40.024
25,4%
34,9%34,0%
39,0%39,5%
38,2%
40,9%
35,5%
36,5%
33,7%
32,3%
34,1%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 4T24 1T25 2T25 3T25 4T25
Valores Recorrência %YoY

21-38
AGENDA
BALANÇO 2025
CROSS BORDER
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
COMPRAS NÃO PRESENCIAIS
PAGAMENTOS RECORRENTES
PARCELADO SEM JUROS (PSJ)
TAP ON PHONE
ANÁLISE SETORIAL / REGIONAL
CARTEIRA DE CRÉDITO
MONITOR FRAUDES
PROJEÇÃO 2026

22-38
PARCELADO SEM JUROS
Fonte: Abecs. Inclui transações com cartões de crédito e pré-pagos.
PSJ representa 42,6% do
valor transacionado no
cartão de crédito
Participação do PSJ por tipo de
transação:
Presencial:
52,3% PSJ
Presencial NFC:
30,1% PSJ
Não presencial:
49,5% PSJ
40%
57,1%
(R$ 2 tri)
À vista
42,6%
(R$ 1,8 tri)
Parcelado
sem juros
Parcelado
com juros
VALOR TRANSACIONADO (2025)

23-38
​ 1,4% (R$ 17,9 Bi)
33,4% ​(R$ 433,8 Bi)
​ 65,3% (R$ 849 Bi)
1,9%​ (R$ 28 Bi)
34%​ (R$ 513,2 Bi)
​ 64,2% (R$ 968,8 Bi)
20252024
PARCELADO SEM JUROS
64,2% das compras
parceladas são feitas em
até seis vezes sem juros
Em 2025, operações de até 12
parcelas responderam por98,2%
do volume total parcelado no
cartão de crédito.
Fonte: Abecs. Inclui transações com cartões de crédito e pré-pagos.
2 a 6
parcelas
7 a 12
parcelas
Acima de
12 parcelas
VALOR TRANSACIONADO (PARTICIPAÇÃO POR NÚMERO DE PARCELAS)

24-38
AGENDA
BALANÇO 2025
CROSS BORDER
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
COMPRAS NÃO PRESENCIAIS
PAGAMENTOS RECORRENTES
PARCELADO SEM JUROS (PSJ)
TAP ON PHONE
ANÁLISE SETORIAL / REGIONAL
CARTEIRA DE CRÉDITO
MONITOR FRAUDES
PROJEÇÃO 2026

25-38
TAP ON PHONE
Fonte: Abecs
Pagamentos com a
tecnologia TaponPhone
crescem 241,4% em 2025
Taponphone, solução que
transforma smartphones com
tecnologia NFC em maquininhas
de cartão, ampliando o escopo de
aceitação do setor, movimentou
R$ 78 bilhões em 2025.
Valor por modalidade de cartão:
Cartão de crédito:
R$ 72,5 bi (+240,6%)
Cartão de débito:
R$ 3,7 bi (+305,9%)
Cartão pré-pago:
R$ 1,7 bi (+174,6%)
R$ 78 bilhões
2024 2025
R$ 22,8 bilhões
+241,4%
VALOR TRANSACIONADO

26-38
TAP ON PHONE
Fonte: Abecs
Apenas no 4º trimestre de
2025, TaponPhone
registrou R$ 25 bilhões
Valor é 180% superior ao
registrado no mesmo período do
ano anterior. Somente em
dezembro de 2025, foram quase
R$ 9 bilhões em pagamentos por
meio da modalidade.
VALOR TRANSACIONADO
R$ milhões
1
633
780
1.401
1.531
1.708
2.022
2.314
2.471
2.838
3.140
3.297
3.531
4.235
4.878
5.181
5.943
6.145
7.010
7.350
7.675
8.5388.633
8.815

27-38
AGENDA
BALANÇO 2025
CROSS BORDER
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
COMPRAS NÃO PRESENCIAIS
PAGAMENTOS RECORRENTES
PARCELADO SEM JUROS (PSJ)
TAP ON PHONE
ANÁLISE SETORIAL / REGIONAL
CARTEIRA DE CRÉDITO
MONITOR FRAUDES
PROJEÇÃO 2026

28-38
ANÁLISE SETORIAL
Fonte: Abecs
COMÉRCIO
SETORES COM MAIOR CRESCIMENTO DO USO DOS CARTÕES | 2025 vs 2024
VARIAÇÃO
(YoY)
SERVIÇOS
+52,6%Livrarias e afins 56,1% 25,9% 18%
PARTICIPAÇÃO
À VISTA ATÉ 6X MAIOR 6X
+17,3%
Eletrônicos e
eletrodomésticos
39,7% 24,7% 35,6%
+20,6% 81,2%
12,8%6%
Alimentação
+14,1% 30,8% 46,4% 22,8%Autopeças
Roupas, sapatos,
acessórios e afins
+16,7% 31,7% 55,4% 12,8%
VARIAÇÃO
(YoY)
PARTICIPAÇÃO
À VISTA ATÉ 6X MAIOR 6X
+58,1%
Profissionais
liberais
44,2% 33,6% 23,5%
+23,4%Serviços médicos 33,6% 42% 24,4%
+18,9%Educação Básica 53,1% 25,3% 21,6%
+14,3%Turismo e Afins 48,1% 27,5% 24,4%
+17,2%Seguros 74,7%
6,6%
18,7%

29-38
ANÁLISE REGIONAL
Fonte: Abecs
VALOR TRANSACIONADO | 2025
NORTE
R$ 179 bilhões
+12,4%
NORDESTE
R$ 572,8 bilhões
+11,8%
CENTRO-OESTE
R$ 351,4 bilhões
+10,9%
SUL
R$ 642,1 bilhões
+11,3%
SUDESTE
R$ 2,4 trilhões
+6%

30-38
AGENDA
BALANÇO 2025
CROSS BORDER
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
COMPRAS NÃO PRESENCIAIS
PAGAMENTOS RECORRENTES
PARCELADO SEM JUROS (PSJ)
TAP ON PHONE
ANÁLISE SETORIAL / REGIONAL
CARTEIRA DE CRÉDITO
MONITOR FRAUDES
PROJEÇÃO 2026

31-38
Financiamento Imobiliário
Consignado
Aquisição de Veículos
Não-Consignado
Outros
Rotativo
CARTEIRA DE CRÉDITO
40,5%
22,8%
12,3%
11,9%
9,9%
2,5%
Participação (%)
Endividamento
Fonte: Banco Central
Somados, os volumes de
Financiamento Imobiliário,
Consignado, Veículos e créditos
Não-Consignados representam
quase 87,6%do total das dívidas.
Uso do rotativo representa apenas
2,5%do endividamento familiar, de
acordo com o Banco Central do
Brasil.
SALDO DA CARTEIRA DE CRÉDITO PESSOA FÍSICA –Dezembro 2025

32-38
Fonte: Banco Central
76,3% de todo o crédito
disponibilizado pelo Sistema
Financeiro Nacional via cartões de
crédito não possuem cobrança de
juros pelos emissores.
CARTEIRA DE CRÉDITO
SALDO DO CARTÃO DE CRÉDITO PF | COM JUROS X SEM JUROS
dez/14 mar/15
jun/15 set/15
dez/15 mar/16
jun/16 set/16
dez/16 mar/17
jun/17 set/17
dez/17 mar/18
jun/18 set/18
dez/18 mar/19
jun/19 set/19
dez/19 mar/20
jun/20 set/20
dez/20 mar/21
jun/21 set/21
dez/21 mar/22
jun/22 set/22
dez/22 mar/23
jun/23 set/23
dez/23 mar/24
jun/24 set/24
dez/24 mar/25
jun/25 set/25
dez/25
% Com Juros % Sem Juros
72%
28%
76,3%
23,7%

33-38
Fonte: Banco Central
Índice de inadimplência do
cartão de crédito foi de 9%em
dezembro de 2025. Já a
inadimplência total da carteira
PF chegou a 6,9%no mesmo
período.
CARTEIRA DE CRÉDITO
TAXA DE INADIMPLÊNCIA
Inadimplência Cartões de Crédito Inadimplência PF
9%
6,9%
8,1%
6,2%

34-38
AGENDA
BALANÇO 2025
CROSS BORDER
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
COMPRAS NÃO PRESENCIAIS
PAGAMENTOS RECORRENTES
PARCELADO SEM JUROS (PSJ)
TAP ON PHONE
ANÁLISE SETORIAL / REGIONAL
CARTEIRA DE CRÉDITO
MONITOR FRAUDES
PROJEÇÃO 2026

35-38
17,3
15,9
12,8
13,5 13,5
11 10,9
11,4
10,5
9,7
9,2 9,1 9,1
9,7 9,8
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 4T24 1T25 2T25 3T25
-23,8%
Indicador de fraudes por valor (basispoints)
MONITOR FRAUDES
EVOLUÇÃO TRIMESTRAL (ATÉ 3T25)
Fonte: Abecs
+ 6,6%
Indicador de fraude por valor / Basis points:
Valor de fraude ÷Valor das transações aprovadas
x 10.000
Fraudes com cartões têm redução de 23,8% nos últimos três anos

36-38
MONITOR FRAUDES
EVOLUÇÃO TRIMESTRAL (ATÉ 3T25)
Fonte: Abecs
61,1
54,9
51,6
53,2
50,3
38,4 37,8 37,2
34,8 34,4 34,4 34,8
33,5
35,3 34,9
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 4T24 1T25 2T25 3T25
-32,4%
Indicador de fraudes por quantidade
Indicador de fraude por quantidade:
Quantidade de fraude ÷Quantidade de transações
aprovadas x 100.000

37-38
AGENDA
BALANÇO 2025
CROSS BORDER
PAGAMENTO POR APROXIMAÇÃO
COMPRAS NÃO PRESENCIAIS
PAGAMENTOS RECORRENTES
PARCELADO SEM JUROS (PSJ)
TAP ON PHONE
ANÁLISE SETORIAL / REGIONAL
CARTEIRA DE CRÉDITO
MONITOR FRAUDES
PROJEÇÃO 2026

38-38
2025 2026* 2026*
+10,1%
R$ 4,56 tri
Fonte: Abecs. *Projeção
R$ 5 tri R$ 5,01 tri
+9,5% +11,5%
PROJEÇÃO DE
CRESCIMENTO
ENTRE +9,5%E +11,5%
PROJEÇÃO 2026

39-38
Obrigado