<div class="ExternalClass7A5AA1D9AF134805B72F662B1D1562A4"><span style="color:#444444;">
<title>Resolução</title>
<style>
</style>
<div class="WordSection1"><span style="color:#444444;">
<p class="Epgrafe" style="text-align:center;"><a name="_Hlk71795073"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">RESOLUÇÃO CMN Nº 5.105, DE 28 DE SETEMBRO DE 2023</span></a></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 212.65pt;text-align:justify;"><span style="color:#444444;"><a name="OLE_LINK45"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">Estabelece diretrizes mínimas para a disciplina
d</span></a><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;">as
condições de constituição e de funcionamento, para a autorização para
constituição e funcionamento e para a supervisão das atividades das sociedades
corretoras de títulos e valores mobiliários, das sociedades corretoras de
câmbio e das sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários</span><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;">.</span></span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">O Banco Central do Brasil,
na forma do art. 9º da Lei nº 4.595, de 31 de dezembro de 1964, torna público que
o Conselho Monetário Nacional, em sessão realizada em 28 de setembro de 2023, com
base nos arts. 3º, inciso V, da referida lei, 2º, inciso IV, e 9º-A da Lei nº
4.728, de 14 de julho de 1965,</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">R E S O L V E U :</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="color:#444444;"><a name="_Hlk66957948"></a><a name="_Hlk128757735"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">Art. 1º  Esta Resolução estabelece </span></a><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;">diretrizes mínimas
que devem ser observadas na:</span></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="color:#444444;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;">I - <a name="OLE_LINK1">disciplina d</a></span><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;">as condições de constituição e de
funcionamento das sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários, das
sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários</span><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;"> e das sociedades
corretoras de câmbio; e</span></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="color:#444444;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;">II - </span><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;">autorização para
constituição e funcionamento e na supervisão das atividades das sociedades
corretoras de títulos e valores mobiliários, das sociedades corretoras de
câmbio e das sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários</span><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;">.</span></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">Art. 2º  O
funcionamento das instituições mencionadas no art. 1º depende de prévia
autorização do Banco Central do Brasil.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="color:#444444;"><a name="OLE_LINK44"></a><a name="OLE_LINK43"></a><a name="OLE_LINK42"></a><a name="OLE_LINK50"></a><a name="OLE_LINK49"></a><a name="OLE_LINK51"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">Art. 3º  São
princípios que norteiam a regulamentação das matérias de que trata o art. 1º:</span></a></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">I - prevenção e
mitigação de riscos nos mercados em que atuarem;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">II - prestação, de
forma clara e precisa, das informações necessárias à livre escolha e à tomada
de decisões por parte de clientes, explicitando, inclusive, direitos e deveres,
responsabilidades, custos ou ônus, penalidades e eventuais riscos existentes na
realização de operações ou na contratação de serviços;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">III - atendimento às
necessidades dos clientes, em especial a proteção de seus interesses
econômicos, tratamento não discriminatório, privacidade e proteção de dados
pessoais;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">IV - promoção da
eficiência, da eficácia e da competição nos mercados em que atuarem, além da
adoção de todas as medidas necessárias à obtenção do melhor resultado possível
para seus clientes;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">V - estímulo à
inovação, observada a legalidade das operações, e à diversidade de modelos de
negócio;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">VI - aumento da
oferta, da confiabilidade, da qualidade e da segurança dos produtos e dos serviços
ofertados nos mercados financeiro e de capitais;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">VII - fomento à
inclusão financeira e à redução dos custos de transação;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">VIII - integridade,
conformidade, segurança e sigilo das operações e movimentação de valores nos
mercados em que atuarem;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">IX - transparência e
adequação dos produtos e serviços ofertados ou recomendados às necessidades,
interesses e objetivos dos clientes; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">X - implementação e
manutenção de práticas e de políticas de controles internos, de prevenção a
conflito de interesses e de prevenção à lavagem de dinheiro, ao financiamento do
terrorismo ou à ocultação de ativos, com o objetivo de atender a legislação e a
regulamentação em vigor.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">Art. 4º  As normas
aplicáveis às instituições mencionadas no art. 1º devem manter:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">I - uniformidade e equivalência
com as normas aplicáveis às demais instituições autorizadas a funcionar pelo
Banco Central do Brasil; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">II - convergência com
padrões internacionalmente aceitos, quando existentes.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">Parágrafo único.  As
diretrizes previstas no <b style="">caput</b> devem ser observadas considerando a
natureza e o porte das instituições mencionadas do art. 1º, bem como a
complexidade e os riscos das operações praticadas por essas instituições.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:36pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="color:#444444;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;">Art. 5º  Esta Resolução
entra em vigor </span><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;">em
1º de novembro de 2023.</span></span></p>
<p class="Ementa" align="center" style="margin:0cm 0cm 0.0001pt;text-align:center;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;text-transform:uppercase;color:#444444;">Roberto de Oliveira Campos Neto</span></p>
<p class="Ementa" align="center" style="margin:0cm 0cm 0.0001pt;text-align:center;"><span style="font-size:13pt;font-family:calibri, sans-serif;color:#444444;">Presidente
do Banco Central do Brasil</span></p>
</span></div>
</span></div>
