Banco Central
Resolução CMN
•
18/05/2023
Resolução CMN N° 5.077
Sumário Regulatório
Extraído do BCB
Conteúdo do Documento
Voto RESOLUÇÃO CMN Nº 5.077, DE 18 DE MAIO DE 2023 Altera as Resoluções ns. 4.557, de 23 de fevereiro de 2017, 4.606, de 19 de outubro de 2017, e 4.677, de 31 de julho de 2018. O Banco Central do Brasil, na forma do art. 9º da Lei nº 4.595, de 31 de dezembro de 1964, torna público que o Conselho Monetário Nacional, em sessão realizada em 18 de maio de 2023, com base nos arts. 4º, i...
<div class="ExternalClass25C0DCC4EF4D4D1CA98EC794FA8DE905">
<span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">
</span><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">
</span><title style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">Voto</title><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">
</span><style style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">
</style><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">
</span><div class="WordSection1">
<p class="Default" align="center" style="margin-bottom:18pt;text-align:center;"><a name="_Hlk133914331"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">RESOLUÇÃO
CMN Nº 5.077, DE 18 DE MAIO DE 2023</span></a></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 0cm 6pt 212.65pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Altera
as Resoluções ns. 4.557, de 23 de fevereiro de 2017, 4.606, de 19 de outubro de
2017, e 4.677, de 31 de julho de 2018.</span></p>
<p class="Default" style="margin-bottom:6pt;text-align:justify;text-indent:70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">O Banco Central do
Brasil, na forma do art. 9º da Lei nº 4.595, de 31 de dezembro de 1964, torna
público que o Conselho Monetário Nacional, em sessão realizada em 18 de maio de
2023, com base nos arts. 4º, incisos VIII, X, XI, e XXII, e 22, § 1º, da referida
Lei, 20, § 1º, da Lei nº 4.864, de 29 de novembro de 1965, 7º e 23, alínea “a”,
da Lei nº 6.099, de 12 de setembro de 1974, 1º, § 1º, e 12 da Lei Complementar
nº 130, de 17 de abril de 2009, e 1º, § 2º, da Medida Provisória nº 2.192-70,
de 24 de agosto de 2001, </span></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">R
E S O L V E U :</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">Art. 1º  A Resolução nº 4.557, de 23
de fevereiro de 2017, passa a vigorar com as seguintes alterações:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">“Art.
44.  ..........................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">§ 1º  .................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">V - participação
no processo de aprovação de que trata o inciso II do art. 50;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">VI -
responsabilidade pelo cumprimento do disposto na Resolução nº 4.677, de 31 de
julho de 2018, que estabelece limites máximos de exposição por cliente e limite
máximo de exposições concentradas.</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">................................................................................................................”
(NR)</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">Art. 2º  A Resolução nº 4.606, de 19
de outubro de 2017, passa a vigorar com as seguintes alterações:</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">“Art.
28.  ..........................................................................................................</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">.........................................................................................................................</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">§ 1º  .................................................................................................................</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">.........................................................................................................................</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">II -
subsidiar e participar do processo de tomada de decisões estratégicas relacionadas
ao gerenciamento de riscos, auxiliando o conselho de administração; </span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">III -
supervisionar os processos e controles relativos à apuração do montante RWA<sub>S5</sub>
e ao requerimento mínimo de PR<sub>S5</sub>; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">IV -
responsabilizar-se pelo cumprimento do disposto na Resolução nº 4.677, de 31 de
julho de 2018, que estabelece limites máximos de exposição por cliente e limite
máximo de exposições concentradas.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">................................................................................................................”
(NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">Art. 3º  A Resolução nº 4.677, de 31
de julho de 2018, passa vigorar com as seguintes alterações:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">“Art.
2º  ............................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">I -
arts. 3º a 18 e 24, para instituições enquadradas no Segmento 1 (S1), no
Segmento 2 (S2), no Segmento 3 (S3) e no Segmento 4 (S4), segundo o disposto na
Resolução nº 4.553, de 30 de janeiro de 2017; ou</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">II -
arts. 19 a 24, para instituições enquadradas no Segmento 5 (S5), segundo o
disposto na Resolução nº 4.553, de 2017.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">§ 4º 
Para as instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar
pelo Banco Central do Brasil integrantes de conglomerado prudencial liderado
por instituição de pagamento, os limites de que trata o <b>caput</b> deste
artigo devem ser cumpridos em bases consolidadas, na forma da regulamentação
aplicável a esse tipo de conglomerado.” (NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">“Art.
3º  A instituição mencionada no art. 2º, inciso I, deve limitar o total das
suas exposições perante um mesmo cliente ao montante máximo de 25% (vinte e
cinco por cento) do Nível I do seu Patrimônio de Referência (PR), definido na
Resolução CMN nº 4.955, de 21 de outubro de 2021.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">§ 2º  Para
cooperativa central de crédito que preste serviços de aplicação centralizada de
recursos de suas cooperativas singulares filiadas, mediante a adoção de sistema
de garantias recíprocas entre essas filiadas, é facultado considerar o limite
máximo de exposição por cliente de 10% (dez por cento) da soma do Nível I do PR
total das filiadas, limitado ao Nível I do PR da central, para as exposições
associadas às seguintes operações:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">................................................................................................................”
(NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">“Art.
6º  Para fins deste Título, deve ser considerado como cliente a pessoa natural
ou jurídica que seja contraparte em exposição da instituição, nos termos da
Resolução nº 4.557, de 23 de fevereiro de 2017.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">................................................................................................................”
(NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">“Art.
8º  Os limites de que tratam os arts. 3º a 5º abrangem cada exposição
considerada no cálculo das seguintes parcelas do RWA de que trata a Resolução
CMN nº 4.958, de 21 de outubro de 2021, que tenha como contraparte pessoa
natural ou jurídica:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">I -
RWA<sub>CPAD</sub>, relativa às exposições ao risco de crédito sujeitas ao
cálculo do requerimento de capital mediante abordagem padronizada;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">II -
RWA<sub>CIRB</sub>, relativa às exposições ao risco de crédito sujeitas ao
cálculo do requerimento de capital mediante sistemas internos de classificação
do risco de crédito (abordagens IRB) autorizados pelo Banco Central do Brasil;
e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">III -
RWA<sub>DRC</sub>, relativa às exposições ao risco de crédito dos instrumentos
financeiros classificados na carteira de negociação.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">§ 1º 
.................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">XIII -
as exposições relativas a disponibilidades e aplicações com prazo de vencimento
de até um ano efetuadas na respectiva matriz por subsidiária ou agência de
instituição estrangeira enquadrada no S2, S3 ou S4;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">XIV -
as exposições de instituição enquadrada no S3 ou S4 associadas aos valores a
receber de instituições emissoras de instrumento de pagamento relativos a
transações de pagamentos; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">XV -
as exposições de cooperativa de crédito a ações emitidas por instituição não financeira
integrante do respectivo sistema cooperativo, desde que essa instituição
mantenha, permanentemente, mais de 95% (noventa e cinco por cento) do valor do
seu ativo total aplicado em ações do banco cooperativo integrante do respectivo
sistema.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">§ 2º  Após
decorridos os prazos mencionados no § 1º, incisos X e XI, a exposição ao
emissor de valores mobiliários deve ser considerada para fins da observância
dos limites mencionados no <b>caput</b>.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">................................................................................................................”
(NR)</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 0.0001pt 70.9pt;text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“<b>Seção I</b></span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:center;"><b style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>Do valor das
exposições na carteira bancária</span></b></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Art. 9º  Ressalvado o disposto para exposições sujeitas a
tratamento específico, o valor da exposição na carteira bancária, definida na
Resolução nº 4.557, de 2017, deve corresponder:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">I - ao respectivo valor imediatamente antes da aplicação do
Fator de Ponderação de Risco (FPR) para fins da apuração da parcela RWA<sub>CPAD</sub>
mencionada na Resolução CMN nº 4.958, de 2021, no caso de exposição considerada
no cálculo do requerimento de capital mediante abordagem padronizada; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">II - ao respectivo valor do parâmetro indicador da exposição
ao risco de crédito utilizado na apuração da parcela RWA<sub>CIRB</sub>
mencionada na Resolução CMN nº 4.958, de 2021, no caso de exposição considerada
no cálculo do requerimento de capital mediante sistemas internos de
classificação do risco de crédito (abordagens IRB) autorizados pelo Banco
Central do Brasil.</span></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">...............................................................................................................”
(NR)</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 1cm 0.0001pt 70.9pt;text-align:center;"><b style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>“Seção II</span></b></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:center;"><b style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>Do valor das
exposições na carteira de negociação</span></b></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Art. 9º-A.  Ressalvado o disposto para exposições sujeitas a
tratamento específico, o valor da exposição a título ou valor mobiliário na
carteira de negociação, definida na Resolução nº 4.557, de 2017, deve
corresponder ao valor da sua exposição bruta (JTD) utilizado na apuração da
parcela RWA<sub>DRC</sub> nos termos de regulamentação emitida pelo Banco
Central do Brasil.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 1º  Na obtenção do JTD referido no <b>caput</b>:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">I - deve ser considerado o fator de perda dado o
descumprimento igual a 100% (cem por cento);</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">II - não devem ser aplicados ajustes decorrentes da
maturidade do título ou valor mobiliário; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">III - não devem ser aplicados ponderadores de risco.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 2º  O valor da exposição relativa a posições na carteira de
negociação perante cliente único composto por conjunto de contrapartes
conectadas, conforme disposto no art. 7º, deve ser a soma das exposições
líquidas positivas (compradas) perante as contrapartes componentes do cliente
único, vedada a compensação com posições líquidas negativas (vendidas) perante
outras contrapartes componentes do cliente único.” (NR)</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 1cm 0.0001pt 70.9pt;text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“<b>Seção I</b></span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:center;"><b style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>Das exposições
associadas a derivativos</span></b></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Art. 10.  Para instrumento financeiro derivativo devem ser
reconhecidas distintamente:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 1º  Para fins do disposto no <b>caput</b>, inciso I, o
valor da exposição à contraparte deve ser apurado nos termos do inciso I do <b>caput</b>
do art. 9º.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">................................................................................................................”
(NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“Art. 13.  O valor da exposição relativa à aquisição de
título na carteira de negociação que atenda permanentemente aos requisitos
abaixo elencados deve corresponder a 20% (vinte por cento) do respectivo valor contábil:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">IV - ...................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">b) exposições garantidas pelas entidades mencionadas nos
itens 1 a 3 da alínea “a” deste inciso;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">V - o valor total dos ativos subjacentes ao respectivo título
exceder, comprovada e permanentemente, em, no mínimo, 10% (dez por cento), o
valor total do título por eles garantido;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">................................................................................................................”
(NR)</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 1cm 0.0001pt 70.9pt;text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“<b>Seção III-A</b></span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:center;"><b style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>Das exposições a
credenciador ou subcredenciador</span></b></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><a name="_Hlk125616589"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Art. 13-A.  O valor
da exposição a credenciador ou subcredenciador, de que tratam a Resolução BCB
nº 80, de 25 de março de 2021, e a Resolução BCB nº 150, de 6 de outubro de
2021, respectivamente, detida por instituição enquadrada nos segmentos S2, S3
ou S4 pode corresponder </span></a><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">a
20% (vinte por cento)</span><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"> do respectivo valor contábil quando atendidos cumulativa e
permanentemente os seguintes requisitos:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">I - a exposição deve resultar de cessão definitiva, sem
coobrigação, de recebível de arranjo de pagamento integrante do Sistema de
Pagamentos Brasileiro, de que trata a Resolução nº 4.734, de 27 de junho de
2019;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">II - o recebível de que trata o inciso I do <b>caput:</b></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">a) deve ser constituído, conforme definição da Resolução nº
4.734, de 2019;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">b) deve ser registrado em sistema de registro, conforme
Resolução nº 4.734, de 2019;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">c) não deve se sujeitar à arrecadação nos regimes especiais
das instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, na
recuperação judicial e extrajudicial, na falência, na liquidação judicial ou em
qualquer outro regime de recuperação ou dissolução a que seja submetido o
participante do arranjo de pagamento pelo qual transitem os referidos recursos;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">d) deve se beneficiar de previsão legal de que os fluxos de
pagamentos das transações a que se vincula devam ser repassados aos
participantes subsequentes da cadeia de liquidação até alcançarem o detentor da
exposição, mesmo se estiverem em poder de participante do arranjo de pagamento
submetido aos regimes mencionados na alínea “c” inciso II do <b>caput</b> deste
artigo; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">e) deve se beneficiar de previsão legal de que a instituição
detentora se sub-rogue automaticamente, de pleno direito, no direito do seu
devedor aos créditos relativos ao recebível caso o devedor do recebível seja
submetido aos regimes mencionados na alínea “c” do inciso II do <b>caput</b>
deste artigo;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">III - o credenciador ou o subcredenciador de que trata o <b>caput</b>
deste artigo deve estar sujeito a requerimento mínimo, em bases individuais ou
consolidadas, de:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">a) PR, de que tratam a Resolução CMN nº 4.958, de 2021, ou a
Resolução BCB nº 200, de 11 de março de 2022;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">b) Patrimônio de Referência de Instituição de Pagamento (PR<sub>IP</sub>),
de que trata a Resolução BCB nº 198, de 11 de março de 2022; ou</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">c) Patrimônio de Referência Simplificado (PR<sub>S5</sub>),
de que tratam a Resolução nº 4.606, de 2017, ou a Resolução BCB nº 201, de 11
de março de 2022.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 1º  Caso o exercício tempestivo do direito referido no
inciso II, alínea “e” do <b>caput</b> não estiver assegurado mediante a adoção
de procedimentos formalizados, o Banco Central do Brasil poderá determinar que
o valor de que trata o <b>caput</b> seja 100% (cem por cento) do respectivo
valor contábil.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 2º  As exposições garantidas por recebíveis a constituir,
conforme definição da Resolução nº 4.734, de 2019, devem ser atribuídas ao
usuário final recebedor pelo valor contábil.” (NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“Art.
14.  No caso de exposição na carteira bancária ou na carteira de negociação
relativa a aquisição de cotas de fundo de investimento ou de títulos de
securitização, devem ser identificados os respectivos ativos subjacentes
detidos direta ou indiretamente por meio de outro fundo ou processo de
securitização.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 1º  .................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>I - o respectivo fundo de investimento ou o emissor do título
de securitização</span> ou, a
critério da instituição, o emissor de ativo subjacente integrante da respectiva
carteira<span>,
para os ativos subjacentes cuja participação no fundo ou na estrutura de
securitização, proporcionalmente ao montante de cotas ou títulos, for inferior
a 0,25% (vinte e cinco centésimos por cento) do Nível I do PR da instituição;
ou</span></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">………………………………..…….................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>§ 2º  Para fins do disposto no § 1º, inciso I, </span>no caso de ser reconhecido como
contraparte o fundo de investimento ou o emissor do título de securitização, <span>o valor da exposição
à contraparte deve corresponder ao percentual de participação, na carteira do
fundo ou na estrutura de securitização, do montante de ativos subjacentes com
valores inferiores a 0,25% (vinte e cinco centésimos por cento) do Nível I do
PR da instituição, multiplicado pelo valor das respectivas cotas ou títulos.</span></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>§ 3º  Para fins do disposto no </span>§ 1º, inciso I, no caso de ser reconhecido como
contraparte o emissor de ativo subjacente integrante da carteira do fundo de
investimento ou da estrutura de securitização, e do disposto no <span>§ 1º, inciso II, o
valor da exposição à contraparte deve corresponder:</span></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§
5º A impossibilidade da identificação dos ativos subjacentes à carteira do
fundo de investimento ou ao título de securitização deve ser devidamente
documentada<span>
quanto às suas razões</span> e
passível de verificação.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§
9º Devem ser documentados os critérios que orientaram a escolha da contraparte
entre as alternativas mencionadas no § 1º, inciso I.” (NR)</span><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;text-align:center;"> </span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 1cm 0.0001pt 70.9pt;text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“<b>Seção V</b></span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:center;"><b style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>Das exposições
associadas a operações compromissadas e de empréstimo de ativos</span></b></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><a name="_Hlk126315759"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Art. 15-A.  O valor
da exposição a operações compromissadas ou de empréstimos de ativos sujeito aos
limites de que tratam os arts. 3º a 5º deve ser apurado mediante aplicação da
Abordagem Abrangente para uso de colateral financeiro para mitigação de risco
de crédito na forma estabelecida pelo Banco Central do Brasil em regulamentação
específica.</span></a></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 1cm 18pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Parágrafo único.  É facultado às instituições enquadradas nos
segmentos S2, S3 e S4 a aplicação da Abordagem Simples na apuração do valor da
exposição de que trata o <b>caput</b>.” (NR)</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 1cm 0.0001pt 70.9pt;text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“CAPÍTULO VI</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">DA COMPENSAÇÃO ENTRE
POSIÇÕES NA CARTEIRA DE NEGOCIAÇÃO</span></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Art. 16.  Admite-se a compensação entre a posição comprada e
a posição vendida relativas apenas aos instrumentos classificados na carteira
de negociação, nos termos da Resolução nº 4.557, de 2017, desde que atendidas
as seguintes condições:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">I - a posição comprada e a posição vendida referenciam-se em
instrumentos de mesmo emissor, com mesma forma de remuneração, mesma moeda de
referência e mesmo prazo de vencimento; ou</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">II - a posição comprada e a posição vendida referenciam-se em
instrumentos de mesmo emissor, com forma de remuneração ou moeda de referência
distintas, desde que o instrumento em que se referencia a posição comprada
tenha prioridade de pagamento maior ou igual à do instrumento em que se
referencia a posição vendida, incluindo as posições protegidas por derivativo
de crédito.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>§ 4º  A compensação da posição comprada com a posição vendida
de que dispõe o </span><b>caput</b><span> mediante proteção
por instrumento derivativo</span>
de crédito <span>implica
o reconhecimento concomitante de exposição de igual valor perante a
contraparte.</span></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 5º  Para fins do disposto no § 4º deste artigo, o Banco
Central do Brasil poderá determinar a equiparação a derivativo de crédito de
outro derivativo quando este cobrir significativamente o risco de crédito do
ativo subjacente.” (NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“Art. 17.  A mitigação do risco de crédito mediante
instrumento mitigador utilizado para fins da apuração das parcelas referidas no
art. 8º, deve ser também reconhecida para fins do disposto nesta Resolução.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 1º  O reconhecimento da mitigação do risco de crédito
relativo à contraparte original nos termos do <b>caput</b>, observado o § 8º,<b style="color:#444444;">
</b>implica o reconhecimento concomitante de exposição perante o provedor do
respectivo instrumento mitigador, exceto nos seguintes casos:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">I - ......................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">b) depósitos mantidos na própria instituição e notas
vinculadas a crédito (<b>credit-linked notes</b>) de emissão própria; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">II - o provedor ou emissor do instrumento é um dos clientes
mencionados no art. 6º, parágrafo único, incisos I, V ou VI.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 2º  …………………………......................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.......................................................................................................………………</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">III - valor dos colaterais financeiros, no caso do seu
reconhecimento na apuração do requerimento de capital para o risco de crédito
de contraparte; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">IV - valor do colateral financeiro, considerados os fatores
padronizados de ajuste estabelecidos pelo Banco Central do Brasil, no caso do
seu reconhecimento mediante abordagem abrangente para fins da apuração do
requerimento de capital, vedado o uso de fatores de ajuste modelados
internamente pela instituição.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 8º  Para fins de apuração do valor das exposições cobertas
pela parcela RWA<sub>IRB</sub> sujeito aos limites de que tratam os arts. 3º a
5º, não deve ser reconhecida a mitigação por colaterais permitidos sob sistemas
internos de classificação do risco de crédito (abordagens IRB) que não sejam
reconhecidos sob a abordagem padronizada.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 9º  Para fins do disposto no inciso I do § 2º deste artigo,
o Banco Central do Brasil poderá determinar a equiparação a derivativo de
crédito de outro derivativo quando este cobrir significativamente o risco de
crédito relacionado ao ativo subjacente.” (NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“Art. 19.  A instituição mencionada no art. 2º, inciso II,
deve limitar o total das suas exposições perante um mesmo cliente ao montante
máximo de 25% (vinte e cinco por cento) do seu Patrimônio de Referência
Simplificado (PR<sub>S5</sub>), nos termos da Resolução nº 4.606, de 2017.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">................................................................................................................”
(NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“Art. 21. Para fins deste Título, deve ser considerado como
cliente a pessoa natural ou jurídica que seja contraparte em exposição da
instituição, nos termos da Resolução nº 4.606, de 2017.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">................................................................................................................”
(NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“Art. 22.  Os limites de que tratam os arts. 19 e 20 abrangem
cada exposição ao risco de crédito considerada no cálculo da parcela RWA<sub>RCSimp</sub>,
de que trata a Resolução nº 4.606, de 2017, que tenha como contraparte pessoa
natural ou jurídica.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 1º  .................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">VI - as exposições relativas a depósitos judiciais;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">VII - as exposições associadas aos valores a receber de
instituições emissoras de instrumento de pagamento relativos a transações de
pagamentos; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">VIII - as exposições de cooperativa de crédito a ações
emitidas por instituição não financeira integrante do respectivo sistema cooperativo,
desde que essa instituição mantenha, permanentemente, mais de 95% (noventa e
cinco por cento) do valor do seu ativo total aplicado em ações do banco
cooperativo integrante do respectivo sistema.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">................................................................................................................”
(NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“Art. 23. O valor das exposições mencionadas nos arts. 19 e
20 deve corresponder ao respectivo valor imediatamente antes da aplicação do
FPR para fins da apuração da parcela RWA<sub>RCSimp</sub>, de que trata a
Resolução nº 4.606, de 2017.” (NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>“Art. 23-A. O valor da exposição a credenciador ou
subcredenciador, de que tratam a Resolução BCB nº 80, de 2021, e a Resolução
BCB nº 150, de 2021, respectivamente, pode corresponder </span>a 20% (vinte por cento)<span> do respectivo valor
contábil quando atendidos cumulativa e permanentemente os seguintes requisitos:</span></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">I - a exposição deve resultar de cessão definitiva, sem
coobrigação, de recebível de arranjo de pagamento integrante do Sistema de
Pagamentos Brasileiro, de que trata a Resolução nº 4.734, de 2019;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">II - o recebível de que trata o inciso I do <b>caput:</b></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">a) deve ser constituído, conforme definição da Resolução nº
4.734, de 2019;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">b) deve ser registrado em sistema de registro, conforme
Resolução nº 4.734, de 2019;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">c) não deve se sujeitar à arrecadação nos regimes especiais
das instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, na
recuperação judicial e extrajudicial, na falência, na liquidação judicial ou em
qualquer outro regime de recuperação ou dissolução a que seja submetido o
participante do arranjo de pagamento pelo qual transitem os referidos recursos;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">d) deve se beneficiar de previsão legal de que os fluxos de
pagamentos das transações à que se vincula devam ser repassados aos
participantes subsequentes da cadeia de liquidação até alcançarem o detentor da
exposição, mesmo se estiverem em poder de participante do arranjo de pagamento
submetido aos regimes mencionados na alínea “c” inciso II do <b>caput</b> deste
artigo; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">e) deve se beneficiar de previsão legal de que a instituição
detentora se sub-rogue automaticamente, de pleno direito, no direito do seu
devedor aos créditos relativos ao recebível caso o devedor do recebível seja
submetido aos regimes mencionados na alínea “c” do inciso II do <b>caput</b> deste
artigo;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">III - o credenciador ou o subcredenciador de que trata o <b>caput</b>
deste artigo deve estar sujeito a requerimento mínimo, em bases individuais ou
consolidadas, de:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">a) PR, de que tratam a Resolução CMN nº 4.958, de 2021, ou a
Resolução BCB nº 200, de 2022;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">b) Patrimônio de Referência de Instituição de Pagamento (PR<sub>IP</sub>),
de que trata a Resolução BCB nº 198, de 2022; ou</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">c) Patrimônio de Referência Simplificado (PR<sub>S5</sub>),
de que tratam a Resolução nº 4.606, de 2017, ou a Resolução BCB nº 201, de
2022.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 1º  Caso o exercício tempestivo do direito referido no
inciso II, alínea “e” do <b>caput</b> não estiver assegurado mediante a adoção
de procedimentos formalizados, o Banco Central do Brasil poderá determinar que
o valor de que trata o <b>caput</b> seja 100% (cem por cento) do respectivo
valor contábil.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 1cm 18pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 2º  As exposições garantidas por recebíveis a constituir,
conforme definição da Resolução nº 4.734, de 2019, devem ser atribuídas ao
usuário final recebedor pelo valor contábil.” (NR)</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 1cm 0.0001pt 70.9pt;text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“TÍTULO IV</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:center;text-indent:0.05pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">DA OCORRÊNCIA DE EXCESSOS”
(NR)</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">Art. 4º  O
disposto nesta Resolução deve ser observado:</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">I - a partir
de 1º de julho de 2023, quanto às alterações:</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">a) na
Resolução nº 4.557, de 2017;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">b) na Resolução nº 4.606, de 2017; e</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">c) nos
seguintes dispositivos da Resolução nº 4.677, de 2018:</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">1. arts. 2º,
3º e 6º;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">2. §§ 1º e
2º do art. 8º;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">3. art. 13;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">4. cabeçalho
da Seção III-A do Capítulo V do Título II e no art. 13-A;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span lang="EN-US" style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">5.
art. 14;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span lang="EN-US" style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">6.
§§ 1º e 8º do art. 17;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;"><span lang="EN-US">7.
arts. </span>19 e 21 a 23-A; e</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">8. cabeçalho
do Título IV;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">II - a
partir de 1º de julho de 2024, quanto às demais alterações na Resolução nº
4.677, de 2018.</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">Art. 5º 
Ficam revogados:</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">I - em 1º de
julho de 2023, os seguintes dispositivos da Resolução nº 4.677, de 2018:</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">a) o inciso
V do § 2º do art. 17; e</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">b) o art. 25;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">II - em 1º
de julho de 2024, os seguintes dispositivos da Resolução nº 4.677, de 2018:</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">a) o inciso
III do art. 9º;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">b) o
cabeçalho da Seção II do Capítulo V do Título II;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">c) os arts.
11 e 12; e</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">d) o § 2º do
art. 16.</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 36pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">Art. 6º 
Esta Resolução entra em vigor em 1º de junho de 2023.</span></p>
<p class="Default" align="center" style="text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><font>Roberto de Oliveira Campos Neto</font><br></span><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Presidente do Banco Central do Brasil</span></p>
</div>
</div>
<span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">
</span><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">
</span><title style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">Voto</title><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">
</span><style style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">
</style><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">
</span><div class="WordSection1">
<p class="Default" align="center" style="margin-bottom:18pt;text-align:center;"><a name="_Hlk133914331"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">RESOLUÇÃO
CMN Nº 5.077, DE 18 DE MAIO DE 2023</span></a></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 0cm 6pt 212.65pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Altera
as Resoluções ns. 4.557, de 23 de fevereiro de 2017, 4.606, de 19 de outubro de
2017, e 4.677, de 31 de julho de 2018.</span></p>
<p class="Default" style="margin-bottom:6pt;text-align:justify;text-indent:70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">O Banco Central do
Brasil, na forma do art. 9º da Lei nº 4.595, de 31 de dezembro de 1964, torna
público que o Conselho Monetário Nacional, em sessão realizada em 18 de maio de
2023, com base nos arts. 4º, incisos VIII, X, XI, e XXII, e 22, § 1º, da referida
Lei, 20, § 1º, da Lei nº 4.864, de 29 de novembro de 1965, 7º e 23, alínea “a”,
da Lei nº 6.099, de 12 de setembro de 1974, 1º, § 1º, e 12 da Lei Complementar
nº 130, de 17 de abril de 2009, e 1º, § 2º, da Medida Provisória nº 2.192-70,
de 24 de agosto de 2001, </span></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">R
E S O L V E U :</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">Art. 1º  A Resolução nº 4.557, de 23
de fevereiro de 2017, passa a vigorar com as seguintes alterações:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">“Art.
44.  ..........................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">§ 1º  .................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">V - participação
no processo de aprovação de que trata o inciso II do art. 50;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">VI -
responsabilidade pelo cumprimento do disposto na Resolução nº 4.677, de 31 de
julho de 2018, que estabelece limites máximos de exposição por cliente e limite
máximo de exposições concentradas.</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">................................................................................................................”
(NR)</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">Art. 2º  A Resolução nº 4.606, de 19
de outubro de 2017, passa a vigorar com as seguintes alterações:</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">“Art.
28.  ..........................................................................................................</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">.........................................................................................................................</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">§ 1º  .................................................................................................................</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">.........................................................................................................................</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">II -
subsidiar e participar do processo de tomada de decisões estratégicas relacionadas
ao gerenciamento de riscos, auxiliando o conselho de administração; </span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">III -
supervisionar os processos e controles relativos à apuração do montante RWA<sub>S5</sub>
e ao requerimento mínimo de PR<sub>S5</sub>; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">IV -
responsabilizar-se pelo cumprimento do disposto na Resolução nº 4.677, de 31 de
julho de 2018, que estabelece limites máximos de exposição por cliente e limite
máximo de exposições concentradas.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">................................................................................................................”
(NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6pt;text-indent:70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">Art. 3º  A Resolução nº 4.677, de 31
de julho de 2018, passa vigorar com as seguintes alterações:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">“Art.
2º  ............................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">I -
arts. 3º a 18 e 24, para instituições enquadradas no Segmento 1 (S1), no
Segmento 2 (S2), no Segmento 3 (S3) e no Segmento 4 (S4), segundo o disposto na
Resolução nº 4.553, de 30 de janeiro de 2017; ou</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">II -
arts. 19 a 24, para instituições enquadradas no Segmento 5 (S5), segundo o
disposto na Resolução nº 4.553, de 2017.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">§ 4º 
Para as instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar
pelo Banco Central do Brasil integrantes de conglomerado prudencial liderado
por instituição de pagamento, os limites de que trata o <b>caput</b> deste
artigo devem ser cumpridos em bases consolidadas, na forma da regulamentação
aplicável a esse tipo de conglomerado.” (NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">“Art.
3º  A instituição mencionada no art. 2º, inciso I, deve limitar o total das
suas exposições perante um mesmo cliente ao montante máximo de 25% (vinte e
cinco por cento) do Nível I do seu Patrimônio de Referência (PR), definido na
Resolução CMN nº 4.955, de 21 de outubro de 2021.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">§ 2º  Para
cooperativa central de crédito que preste serviços de aplicação centralizada de
recursos de suas cooperativas singulares filiadas, mediante a adoção de sistema
de garantias recíprocas entre essas filiadas, é facultado considerar o limite
máximo de exposição por cliente de 10% (dez por cento) da soma do Nível I do PR
total das filiadas, limitado ao Nível I do PR da central, para as exposições
associadas às seguintes operações:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">................................................................................................................”
(NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">“Art.
6º  Para fins deste Título, deve ser considerado como cliente a pessoa natural
ou jurídica que seja contraparte em exposição da instituição, nos termos da
Resolução nº 4.557, de 23 de fevereiro de 2017.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">................................................................................................................”
(NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">“Art.
8º  Os limites de que tratam os arts. 3º a 5º abrangem cada exposição
considerada no cálculo das seguintes parcelas do RWA de que trata a Resolução
CMN nº 4.958, de 21 de outubro de 2021, que tenha como contraparte pessoa
natural ou jurídica:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">I -
RWA<sub>CPAD</sub>, relativa às exposições ao risco de crédito sujeitas ao
cálculo do requerimento de capital mediante abordagem padronizada;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">II -
RWA<sub>CIRB</sub>, relativa às exposições ao risco de crédito sujeitas ao
cálculo do requerimento de capital mediante sistemas internos de classificação
do risco de crédito (abordagens IRB) autorizados pelo Banco Central do Brasil;
e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">III -
RWA<sub>DRC</sub>, relativa às exposições ao risco de crédito dos instrumentos
financeiros classificados na carteira de negociação.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">§ 1º 
.................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">XIII -
as exposições relativas a disponibilidades e aplicações com prazo de vencimento
de até um ano efetuadas na respectiva matriz por subsidiária ou agência de
instituição estrangeira enquadrada no S2, S3 ou S4;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">XIV -
as exposições de instituição enquadrada no S3 ou S4 associadas aos valores a
receber de instituições emissoras de instrumento de pagamento relativos a
transações de pagamentos; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">XV -
as exposições de cooperativa de crédito a ações emitidas por instituição não financeira
integrante do respectivo sistema cooperativo, desde que essa instituição
mantenha, permanentemente, mais de 95% (noventa e cinco por cento) do valor do
seu ativo total aplicado em ações do banco cooperativo integrante do respectivo
sistema.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">§ 2º  Após
decorridos os prazos mencionados no § 1º, incisos X e XI, a exposição ao
emissor de valores mobiliários deve ser considerada para fins da observância
dos limites mencionados no <b>caput</b>.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="MsoNormal" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">................................................................................................................”
(NR)</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 0.0001pt 70.9pt;text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“<b>Seção I</b></span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:center;"><b style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>Do valor das
exposições na carteira bancária</span></b></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Art. 9º  Ressalvado o disposto para exposições sujeitas a
tratamento específico, o valor da exposição na carteira bancária, definida na
Resolução nº 4.557, de 2017, deve corresponder:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">I - ao respectivo valor imediatamente antes da aplicação do
Fator de Ponderação de Risco (FPR) para fins da apuração da parcela RWA<sub>CPAD</sub>
mencionada na Resolução CMN nº 4.958, de 2021, no caso de exposição considerada
no cálculo do requerimento de capital mediante abordagem padronizada; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">II - ao respectivo valor do parâmetro indicador da exposição
ao risco de crédito utilizado na apuração da parcela RWA<sub>CIRB</sub>
mencionada na Resolução CMN nº 4.958, de 2021, no caso de exposição considerada
no cálculo do requerimento de capital mediante sistemas internos de
classificação do risco de crédito (abordagens IRB) autorizados pelo Banco
Central do Brasil.</span></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">...............................................................................................................”
(NR)</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 1cm 0.0001pt 70.9pt;text-align:center;"><b style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>“Seção II</span></b></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:center;"><b style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>Do valor das
exposições na carteira de negociação</span></b></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Art. 9º-A.  Ressalvado o disposto para exposições sujeitas a
tratamento específico, o valor da exposição a título ou valor mobiliário na
carteira de negociação, definida na Resolução nº 4.557, de 2017, deve
corresponder ao valor da sua exposição bruta (JTD) utilizado na apuração da
parcela RWA<sub>DRC</sub> nos termos de regulamentação emitida pelo Banco
Central do Brasil.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 1º  Na obtenção do JTD referido no <b>caput</b>:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">I - deve ser considerado o fator de perda dado o
descumprimento igual a 100% (cem por cento);</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">II - não devem ser aplicados ajustes decorrentes da
maturidade do título ou valor mobiliário; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">III - não devem ser aplicados ponderadores de risco.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 2º  O valor da exposição relativa a posições na carteira de
negociação perante cliente único composto por conjunto de contrapartes
conectadas, conforme disposto no art. 7º, deve ser a soma das exposições
líquidas positivas (compradas) perante as contrapartes componentes do cliente
único, vedada a compensação com posições líquidas negativas (vendidas) perante
outras contrapartes componentes do cliente único.” (NR)</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 1cm 0.0001pt 70.9pt;text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“<b>Seção I</b></span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:center;"><b style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>Das exposições
associadas a derivativos</span></b></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Art. 10.  Para instrumento financeiro derivativo devem ser
reconhecidas distintamente:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 1º  Para fins do disposto no <b>caput</b>, inciso I, o
valor da exposição à contraparte deve ser apurado nos termos do inciso I do <b>caput</b>
do art. 9º.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">................................................................................................................”
(NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“Art. 13.  O valor da exposição relativa à aquisição de
título na carteira de negociação que atenda permanentemente aos requisitos
abaixo elencados deve corresponder a 20% (vinte por cento) do respectivo valor contábil:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">IV - ...................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">b) exposições garantidas pelas entidades mencionadas nos
itens 1 a 3 da alínea “a” deste inciso;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">V - o valor total dos ativos subjacentes ao respectivo título
exceder, comprovada e permanentemente, em, no mínimo, 10% (dez por cento), o
valor total do título por eles garantido;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">................................................................................................................”
(NR)</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 1cm 0.0001pt 70.9pt;text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“<b>Seção III-A</b></span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:center;"><b style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>Das exposições a
credenciador ou subcredenciador</span></b></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><a name="_Hlk125616589"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Art. 13-A.  O valor
da exposição a credenciador ou subcredenciador, de que tratam a Resolução BCB
nº 80, de 25 de março de 2021, e a Resolução BCB nº 150, de 6 de outubro de
2021, respectivamente, detida por instituição enquadrada nos segmentos S2, S3
ou S4 pode corresponder </span></a><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">a
20% (vinte por cento)</span><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"> do respectivo valor contábil quando atendidos cumulativa e
permanentemente os seguintes requisitos:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">I - a exposição deve resultar de cessão definitiva, sem
coobrigação, de recebível de arranjo de pagamento integrante do Sistema de
Pagamentos Brasileiro, de que trata a Resolução nº 4.734, de 27 de junho de
2019;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">II - o recebível de que trata o inciso I do <b>caput:</b></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">a) deve ser constituído, conforme definição da Resolução nº
4.734, de 2019;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">b) deve ser registrado em sistema de registro, conforme
Resolução nº 4.734, de 2019;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">c) não deve se sujeitar à arrecadação nos regimes especiais
das instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, na
recuperação judicial e extrajudicial, na falência, na liquidação judicial ou em
qualquer outro regime de recuperação ou dissolução a que seja submetido o
participante do arranjo de pagamento pelo qual transitem os referidos recursos;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">d) deve se beneficiar de previsão legal de que os fluxos de
pagamentos das transações a que se vincula devam ser repassados aos
participantes subsequentes da cadeia de liquidação até alcançarem o detentor da
exposição, mesmo se estiverem em poder de participante do arranjo de pagamento
submetido aos regimes mencionados na alínea “c” inciso II do <b>caput</b> deste
artigo; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">e) deve se beneficiar de previsão legal de que a instituição
detentora se sub-rogue automaticamente, de pleno direito, no direito do seu
devedor aos créditos relativos ao recebível caso o devedor do recebível seja
submetido aos regimes mencionados na alínea “c” do inciso II do <b>caput</b>
deste artigo;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">III - o credenciador ou o subcredenciador de que trata o <b>caput</b>
deste artigo deve estar sujeito a requerimento mínimo, em bases individuais ou
consolidadas, de:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">a) PR, de que tratam a Resolução CMN nº 4.958, de 2021, ou a
Resolução BCB nº 200, de 11 de março de 2022;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">b) Patrimônio de Referência de Instituição de Pagamento (PR<sub>IP</sub>),
de que trata a Resolução BCB nº 198, de 11 de março de 2022; ou</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">c) Patrimônio de Referência Simplificado (PR<sub>S5</sub>),
de que tratam a Resolução nº 4.606, de 2017, ou a Resolução BCB nº 201, de 11
de março de 2022.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 1º  Caso o exercício tempestivo do direito referido no
inciso II, alínea “e” do <b>caput</b> não estiver assegurado mediante a adoção
de procedimentos formalizados, o Banco Central do Brasil poderá determinar que
o valor de que trata o <b>caput</b> seja 100% (cem por cento) do respectivo
valor contábil.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 2º  As exposições garantidas por recebíveis a constituir,
conforme definição da Resolução nº 4.734, de 2019, devem ser atribuídas ao
usuário final recebedor pelo valor contábil.” (NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“Art.
14.  No caso de exposição na carteira bancária ou na carteira de negociação
relativa a aquisição de cotas de fundo de investimento ou de títulos de
securitização, devem ser identificados os respectivos ativos subjacentes
detidos direta ou indiretamente por meio de outro fundo ou processo de
securitização.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 1º  .................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>I - o respectivo fundo de investimento ou o emissor do título
de securitização</span> ou, a
critério da instituição, o emissor de ativo subjacente integrante da respectiva
carteira<span>,
para os ativos subjacentes cuja participação no fundo ou na estrutura de
securitização, proporcionalmente ao montante de cotas ou títulos, for inferior
a 0,25% (vinte e cinco centésimos por cento) do Nível I do PR da instituição;
ou</span></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">………………………………..…….................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>§ 2º  Para fins do disposto no § 1º, inciso I, </span>no caso de ser reconhecido como
contraparte o fundo de investimento ou o emissor do título de securitização, <span>o valor da exposição
à contraparte deve corresponder ao percentual de participação, na carteira do
fundo ou na estrutura de securitização, do montante de ativos subjacentes com
valores inferiores a 0,25% (vinte e cinco centésimos por cento) do Nível I do
PR da instituição, multiplicado pelo valor das respectivas cotas ou títulos.</span></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>§ 3º  Para fins do disposto no </span>§ 1º, inciso I, no caso de ser reconhecido como
contraparte o emissor de ativo subjacente integrante da carteira do fundo de
investimento ou da estrutura de securitização, e do disposto no <span>§ 1º, inciso II, o
valor da exposição à contraparte deve corresponder:</span></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§
5º A impossibilidade da identificação dos ativos subjacentes à carteira do
fundo de investimento ou ao título de securitização deve ser devidamente
documentada<span>
quanto às suas razões</span> e
passível de verificação.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§
9º Devem ser documentados os critérios que orientaram a escolha da contraparte
entre as alternativas mencionadas no § 1º, inciso I.” (NR)</span><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;text-align:center;"> </span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 1cm 0.0001pt 70.9pt;text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“<b>Seção V</b></span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:center;"><b style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>Das exposições
associadas a operações compromissadas e de empréstimo de ativos</span></b></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><a name="_Hlk126315759"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Art. 15-A.  O valor
da exposição a operações compromissadas ou de empréstimos de ativos sujeito aos
limites de que tratam os arts. 3º a 5º deve ser apurado mediante aplicação da
Abordagem Abrangente para uso de colateral financeiro para mitigação de risco
de crédito na forma estabelecida pelo Banco Central do Brasil em regulamentação
específica.</span></a></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 1cm 18pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Parágrafo único.  É facultado às instituições enquadradas nos
segmentos S2, S3 e S4 a aplicação da Abordagem Simples na apuração do valor da
exposição de que trata o <b>caput</b>.” (NR)</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 1cm 0.0001pt 70.9pt;text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“CAPÍTULO VI</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">DA COMPENSAÇÃO ENTRE
POSIÇÕES NA CARTEIRA DE NEGOCIAÇÃO</span></p>
<p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Art. 16.  Admite-se a compensação entre a posição comprada e
a posição vendida relativas apenas aos instrumentos classificados na carteira
de negociação, nos termos da Resolução nº 4.557, de 2017, desde que atendidas
as seguintes condições:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">I - a posição comprada e a posição vendida referenciam-se em
instrumentos de mesmo emissor, com mesma forma de remuneração, mesma moeda de
referência e mesmo prazo de vencimento; ou</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">II - a posição comprada e a posição vendida referenciam-se em
instrumentos de mesmo emissor, com forma de remuneração ou moeda de referência
distintas, desde que o instrumento em que se referencia a posição comprada
tenha prioridade de pagamento maior ou igual à do instrumento em que se
referencia a posição vendida, incluindo as posições protegidas por derivativo
de crédito.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>§ 4º  A compensação da posição comprada com a posição vendida
de que dispõe o </span><b>caput</b><span> mediante proteção
por instrumento derivativo</span>
de crédito <span>implica
o reconhecimento concomitante de exposição de igual valor perante a
contraparte.</span></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 5º  Para fins do disposto no § 4º deste artigo, o Banco
Central do Brasil poderá determinar a equiparação a derivativo de crédito de
outro derivativo quando este cobrir significativamente o risco de crédito do
ativo subjacente.” (NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“Art. 17.  A mitigação do risco de crédito mediante
instrumento mitigador utilizado para fins da apuração das parcelas referidas no
art. 8º, deve ser também reconhecida para fins do disposto nesta Resolução.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 1º  O reconhecimento da mitigação do risco de crédito
relativo à contraparte original nos termos do <b>caput</b>, observado o § 8º,<b style="color:#444444;">
</b>implica o reconhecimento concomitante de exposição perante o provedor do
respectivo instrumento mitigador, exceto nos seguintes casos:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">I - ......................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">b) depósitos mantidos na própria instituição e notas
vinculadas a crédito (<b>credit-linked notes</b>) de emissão própria; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">II - o provedor ou emissor do instrumento é um dos clientes
mencionados no art. 6º, parágrafo único, incisos I, V ou VI.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 2º  …………………………......................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.......................................................................................................………………</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">III - valor dos colaterais financeiros, no caso do seu
reconhecimento na apuração do requerimento de capital para o risco de crédito
de contraparte; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">IV - valor do colateral financeiro, considerados os fatores
padronizados de ajuste estabelecidos pelo Banco Central do Brasil, no caso do
seu reconhecimento mediante abordagem abrangente para fins da apuração do
requerimento de capital, vedado o uso de fatores de ajuste modelados
internamente pela instituição.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 8º  Para fins de apuração do valor das exposições cobertas
pela parcela RWA<sub>IRB</sub> sujeito aos limites de que tratam os arts. 3º a
5º, não deve ser reconhecida a mitigação por colaterais permitidos sob sistemas
internos de classificação do risco de crédito (abordagens IRB) que não sejam
reconhecidos sob a abordagem padronizada.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 9º  Para fins do disposto no inciso I do § 2º deste artigo,
o Banco Central do Brasil poderá determinar a equiparação a derivativo de
crédito de outro derivativo quando este cobrir significativamente o risco de
crédito relacionado ao ativo subjacente.” (NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“Art. 19.  A instituição mencionada no art. 2º, inciso II,
deve limitar o total das suas exposições perante um mesmo cliente ao montante
máximo de 25% (vinte e cinco por cento) do seu Patrimônio de Referência
Simplificado (PR<sub>S5</sub>), nos termos da Resolução nº 4.606, de 2017.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">................................................................................................................”
(NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“Art. 21. Para fins deste Título, deve ser considerado como
cliente a pessoa natural ou jurídica que seja contraparte em exposição da
instituição, nos termos da Resolução nº 4.606, de 2017.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">................................................................................................................”
(NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“Art. 22.  Os limites de que tratam os arts. 19 e 20 abrangem
cada exposição ao risco de crédito considerada no cálculo da parcela RWA<sub>RCSimp</sub>,
de que trata a Resolução nº 4.606, de 2017, que tenha como contraparte pessoa
natural ou jurídica.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 1º  .................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">.........................................................................................................................</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">VI - as exposições relativas a depósitos judiciais;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">VII - as exposições associadas aos valores a receber de
instituições emissoras de instrumento de pagamento relativos a transações de
pagamentos; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">VIII - as exposições de cooperativa de crédito a ações
emitidas por instituição não financeira integrante do respectivo sistema cooperativo,
desde que essa instituição mantenha, permanentemente, mais de 95% (noventa e
cinco por cento) do valor do seu ativo total aplicado em ações do banco
cooperativo integrante do respectivo sistema.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">................................................................................................................”
(NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“Art. 23. O valor das exposições mencionadas nos arts. 19 e
20 deve corresponder ao respectivo valor imediatamente antes da aplicação do
FPR para fins da apuração da parcela RWA<sub>RCSimp</sub>, de que trata a
Resolução nº 4.606, de 2017.” (NR)</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><span>“Art. 23-A. O valor da exposição a credenciador ou
subcredenciador, de que tratam a Resolução BCB nº 80, de 2021, e a Resolução
BCB nº 150, de 2021, respectivamente, pode corresponder </span>a 20% (vinte por cento)<span> do respectivo valor
contábil quando atendidos cumulativa e permanentemente os seguintes requisitos:</span></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">I - a exposição deve resultar de cessão definitiva, sem
coobrigação, de recebível de arranjo de pagamento integrante do Sistema de
Pagamentos Brasileiro, de que trata a Resolução nº 4.734, de 2019;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">II - o recebível de que trata o inciso I do <b>caput:</b></span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">a) deve ser constituído, conforme definição da Resolução nº
4.734, de 2019;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">b) deve ser registrado em sistema de registro, conforme
Resolução nº 4.734, de 2019;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">c) não deve se sujeitar à arrecadação nos regimes especiais
das instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, na
recuperação judicial e extrajudicial, na falência, na liquidação judicial ou em
qualquer outro regime de recuperação ou dissolução a que seja submetido o
participante do arranjo de pagamento pelo qual transitem os referidos recursos;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">d) deve se beneficiar de previsão legal de que os fluxos de
pagamentos das transações à que se vincula devam ser repassados aos
participantes subsequentes da cadeia de liquidação até alcançarem o detentor da
exposição, mesmo se estiverem em poder de participante do arranjo de pagamento
submetido aos regimes mencionados na alínea “c” inciso II do <b>caput</b> deste
artigo; e</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">e) deve se beneficiar de previsão legal de que a instituição
detentora se sub-rogue automaticamente, de pleno direito, no direito do seu
devedor aos créditos relativos ao recebível caso o devedor do recebível seja
submetido aos regimes mencionados na alínea “c” do inciso II do <b>caput</b> deste
artigo;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">III - o credenciador ou o subcredenciador de que trata o <b>caput</b>
deste artigo deve estar sujeito a requerimento mínimo, em bases individuais ou
consolidadas, de:</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">a) PR, de que tratam a Resolução CMN nº 4.958, de 2021, ou a
Resolução BCB nº 200, de 2022;</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">b) Patrimônio de Referência de Instituição de Pagamento (PR<sub>IP</sub>),
de que trata a Resolução BCB nº 198, de 2022; ou</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">c) Patrimônio de Referência Simplificado (PR<sub>S5</sub>),
de que tratam a Resolução nº 4.606, de 2017, ou a Resolução BCB nº 201, de
2022.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 1º  Caso o exercício tempestivo do direito referido no
inciso II, alínea “e” do <b>caput</b> não estiver assegurado mediante a adoção
de procedimentos formalizados, o Banco Central do Brasil poderá determinar que
o valor de que trata o <b>caput</b> seja 100% (cem por cento) do respectivo
valor contábil.</span></p><div style="text-align:justify;">
</div><p class="Default" style="margin:0cm 1cm 18pt 70.9pt;text-align:justify;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">§ 2º  As exposições garantidas por recebíveis a constituir,
conforme definição da Resolução nº 4.734, de 2019, devem ser atribuídas ao
usuário final recebedor pelo valor contábil.” (NR)</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 1cm 0.0001pt 70.9pt;text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">“TÍTULO IV</span></p>
<p class="Default" align="center" style="margin:0cm 28.3pt 6pt 70.9pt;text-align:center;text-indent:0.05pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">DA OCORRÊNCIA DE EXCESSOS”
(NR)</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">Art. 4º  O
disposto nesta Resolução deve ser observado:</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">I - a partir
de 1º de julho de 2023, quanto às alterações:</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">a) na
Resolução nº 4.557, de 2017;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">b) na Resolução nº 4.606, de 2017; e</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">c) nos
seguintes dispositivos da Resolução nº 4.677, de 2018:</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">1. arts. 2º,
3º e 6º;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">2. §§ 1º e
2º do art. 8º;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">3. art. 13;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">4. cabeçalho
da Seção III-A do Capítulo V do Título II e no art. 13-A;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span lang="EN-US" style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">5.
art. 14;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span lang="EN-US" style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">6.
§§ 1º e 8º do art. 17;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;"><span lang="EN-US">7.
arts. </span>19 e 21 a 23-A; e</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">8. cabeçalho
do Título IV;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">II - a
partir de 1º de julho de 2024, quanto às demais alterações na Resolução nº
4.677, de 2018.</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">Art. 5º 
Ficam revogados:</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">I - em 1º de
julho de 2023, os seguintes dispositivos da Resolução nº 4.677, de 2018:</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">a) o inciso
V do § 2º do art. 17; e</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">b) o art. 25;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">II - em 1º
de julho de 2024, os seguintes dispositivos da Resolução nº 4.677, de 2018:</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">a) o inciso
III do art. 9º;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">b) o
cabeçalho da Seção II do Capítulo V do Título II;</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">c) os arts.
11 e 12; e</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 6pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">d) o § 2º do
art. 16.</span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin:0cm 0cm 36pt 70.9pt;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;color:#444444;">Art. 6º 
Esta Resolução entra em vigor em 1º de junho de 2023.</span></p>
<p class="Default" align="center" style="text-align:center;"><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;"><font>Roberto de Oliveira Campos Neto</font><br></span><span style="font-family:calibri;font-size:17.3333px;">Presidente do Banco Central do Brasil</span></p>
</div>
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